Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 17.09.1999,  αποφασίσθηκε η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας με καταβολή μετρητών και την έκδοση 15.450.000 κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 0,59 € (200 δρχ.) και τιμή διάθεσης 6,46 € (2.200 δρχ) έκαστη. Το δικαίωμα προτίμησης ασκήθηκε από 19.11.1999 έως 20.12.1999 και οι νέες μετοχές που προέκυψαν από τη συγκεκριμένη  αύξηση εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στο Χ.Α. στις 25.1.2000. Από την αύξηση αντλήθηκε το καθαρό ποσό των δραχμών 98.799.000 € (33.665.872.000 δρχ.) (συνολικά 99.750.550 €, μείον έξοδα έκδοσης 951.219,37 €).

Με βάση τα αναφερόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο της προηγούμενης αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου (Ε.Γ.Σ. 17.9.1999), τα αντληθέντα κεφάλαια, μετά την αφαίρεση δαπανών έκδοσης, προβλεπόταν να διατεθούν ως εξής:

1. Ποσό 8,8 εκατ. € για την αγορά μηχανολογικού εξοπλισμού, στα πλαίσια της συμμετοχής της σε έργα όπως το ΜΕΤΡΟ Θεσσαλονίκης, ΕΓΝΑΤΙΑ οδός, κλπ.

2. Ποσό 1,47 εκατ. € για  την αναδιοργάνωση πληροφοριακού συστήματος της εταιρίας, με τη δημιουργία κεντρικού κόμβου διαδικτύου. Ο στόχος ήταν, με τη χρήση εξειδικευμένων εφαρμογών, να επιτευχθεί ταχύτερη και οικονομικότερη σύνδεση των θυγατρικών, εργοταξίων κλπ με τη μητρική κλπ, μέσω Intranets και Internet με εφαρμογές στην ανταλλαγή ηλεκτρονικής πληροφορίας, ηλεκτρονικό ταχυδρομείο, video διασκέψεων και επικοινωνίας κλπ

3. Ποσό 13,17 εκατ. € για κεφάλαιο κίνησης μονιμότερου χαρακτήρα, καθώς η εταιρία διέθετε ανεκτέλεστο υπόλοιπο δημοσίων έργων ύψους 165 εκατ. €.

4. Ποσό 30,8 εκατ. € για την συμμετοχή σε αυτοχρηματοδοτούμενα έργα. Πιο συγκεκριμένα: α) ποσό 14,67 εκατ. € για αυτοχρηματοδοτούμενα έργα ΒΟΤ β) ποσό 8,8 εκατ. € σε πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων Δημοσίων Οργανισμών γ) ποσό 7,33 εκατ. € για την κατασκευή, με αυτοχρηματοδότηση και τη διαχείριση χώρων στάθμευσης στη Θεσσαλονίκη και μεγάλες πόλεις της Ελλάδας, όπως Βέροια, Λάρισα, Καβάλα, Ιωάννινα και Καρδίτσα.

5. Ποσό 11,73 εκατ. € για την εκμετάλλευση και διαχείριση ακινήτων. Υπενθυμίζεται ότι η ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε. ανακηρύχθηκε - με τις εταιρίες ΕΝΤΕΧΝΟΣ και ΑΝΑΣΤΗΛΩΤΙΚΗ - οριστικός πλειοδότης για ακίνητο 134 στρεμμάτων στο Διόνυσο, συνολικής αξίας 32,28 εκατ. € με συμμετοχή της κατά 1/3 (ήτοι 10,76 εκατ. €) με σκοπό την πρότυπη οικιστική αστική ανάπτυξη. Ανάλογες περιπτώσεις μελετά σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, ενώ στην Κρήτη και Χαλκιδική μελετά περιπτώσεις τουριστικής οικιστικής ανάπτυξης.

6. Ποσό 4,4 εκατ. € για επενδύσεις στο πλαίσιο που θέτουν οι κατευθύνσεις του Γ' ΚΠΣ για την αναζωογόνηση, αναβάθμιση και ανάπτυξη γενικώς περιοχών με ειδικά χαρακτηριστικά (τουριστικού, πολιτιστικού, αθλητικού ενδιαφέροντος, ανάπτυξη υπαίθρου στο πλαίσιο του αγροτουρισμού κλπ).

7. Ποσό 7,33 εκατ. € για τη δραστηριοποίηση της εταιρίας στην αγορά των Βαλκανίων, τόσο στον κατασκευαστικό όσο και στον επενδυτικό τομέα.

8. Ποσό 7,33 εκατ. € για την εξαγορά υφισταμένων ή την ίδρυση νέων θυγατρικών εταιριών και τη δημιουργία δικτύου θυγατρικών κατασκευαστικών επιχειρήσεων και σε διάφορες πόλεις της Ελλάδος.

9. Ποσό 8,8 εκατ. € για  ενεργειακά έργα με αρχικό στόχο την παραγωγή και πώληση ηλεκτρικής ενέργειας, με την κατασκευή και διαχείριση υδροηλεκτρικών έργων, σύμφωνα με τα ισχύοντα.

10. Ποσό 5,87 εκατ. € για την συμμετοχή της σε κεφαλαιακή ενίσχυση θυγατρικών εταιριών, μεταξύ των οποίων η Ρουμάνικη TEROM THEMELIODOMI Sd και η ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ Α.Τ.Ε.

Στη συνέχεια ακολουθεί η ανάλυση των τοποθετήσεων των κεφαλαίων κατά κατηγορία επένδυσης της ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ ΑΕ μετά από τις τροποποιήσεις με αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων της 29.06.2001, της 02.05.2002 και της 25.11.2002:

1. Μηχανικός εξοπλισμός

Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του 1999, το ποσό για επενδύσεις σε μηχανολογικό εξοπλισμό, στα πλαίσια της συμμετοχής σε έργα τα οποία θα αναλάμβανε η εταιρία στα αμέσως επόμενα χρόνια, ανερχόταν στα 8.804,11 χιλ. ευρώ.

Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 25.11.2002 αποφασίστηκε το ήδη τροποποιηθέν με σχετική απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 29.06.2001 ποσό των 13.206,16 χιλ. ευρώ να μειωθεί στο ποσό των 9.206,16 χιλ. ευρώ, λόγω του ότι αφενός με τις εξαγορές και συγχωνεύσεις που μεσολάβησαν στο μεταξύ διάστημα, η ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε. ενίσχυσε τον πάγιο μηχανικό εξοπλισμό της με τα αντίστοιχα πάγια των εξαγορασθεισών εταιριών και αφετέρου οι περαιτέρω ανάγκες στο άμεσο μέλλον για μηχανικό εξοπλισμό μπορούν να καλυφθούν και με χρήση του leasing, το οποίο ύστερα και από σχετική χρηματοοικονομική μελέτη προκρίνεται ως πιο πρόσφορη μέθοδος.   

2. Οργάνωση- Εκσυγχρονισμός Εταιρίας

Στο Ενημερωτικό Δελτίο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είχε προβλεφθεί ποσό 1.467,35 χιλ. ευρώ για την οργανωτική αναδιάρθρωση του πληροφοριακού συστήματος της εταιρίας, με τη δημιουργία κεντρικού κόμβου διαδικτύου για την ταχύτερη και οικονομικότερη σύνδεση των θυγατρικών, εργοταξίων κ.λ.π. με την μητρική εταιρία, με εφαρμογές στην ανταλλαγή των ηλεκτρονικών πληροφοριών αλλά και γενικότερα για την αναδιοργάνωση της εταιρίας.

Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 25.11.2002, το τροποποιηθέν από την Τακτική Γενική Συνέλευση  της 29.06.2001 ποσό των 2.347,76 χιλ. ευρώ, αποφασίστηκε να μειωθεί στο αρχικό ποσό των 1.467,35 χιλ. ευρώ το οποίο κρίθηκε επαρκές για να καλύψει τις συγκεκριμένες ανάγκες της εταιρίας στον τομέα αυτό. 

3. Κεφάλαιο Κίνησης

Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του 1999 προβλέφθηκε  αρχικό ποσό 13.176,82 χιλ. ευρώ για κεφάλαιο κίνησης μονιμότερου χαρακτήρα καθώς εκείνο το διάστημα η εταιρία διέθετε ανεκτέλεστο υπόλοιπο δημόσιων έργων 164 εκατ. ευρώ.

Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 25.11.2002, το τροποποιημένο με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 02.05.2002 ποσό των 2.347,76 χιλ. ευρώ αυξήθηκε στα 8.588,22 χιλ. ευρώ. Η αύξηση αυτή αντιστοιχεί στην ουσία στο άθροισμα των ποσών που προέρχονται από τη μείωση των κονδυλίων που αφορούν στο μηχανικό εξοπλισμό κατά 4.000 χιλ. ευρώ, στις εξαγορές και δίκτυο Εταιριών κατά 2.187,77 χιλ. ευρώ και στον αγροτουρισμό κατά 52,69 χιλ. ευρώ.

Σημειώνεται ότι το πιο πάνω ποσό των 8.588,22 χιλ. ευρώ είναι μικρότερο του αρχικού προβλεφθέντος στο Ενημερωτικό Δελτίο, ήτοι 13.176,82 χιλ. ευρώ. Η αύξηση αυτή κρίθηκε αναγκαία για την υλοποίηση του κατασκευαστικού έργου της εταιρίας, ειδικά εάν ληφθεί υπόψη η, μέσα στο 2002 αλλά και η αναμενόμενη για το 2003, ανάληψη σημαντικού προϋπολογισμού έργων τα οποία εμπεριέχουν μεγάλου ύψους παραγωγικές δαπάνες, κυρίως στο αρχικό στάδιο της ανάληψης αλλά και κατά την κατασκευή του έργου, ενώ συνήθως δεν προβλέπεται προκαταβολή και οι εισπράξεις των αντίστοιχων κονδυλίων πραγματοποιούνται καθ΄ όλη τη διάρκεια κατασκευής του έργου και μετά από τις σχετικές πιστοποιήσεις. 

4. Συμμετοχή σε αυτοχρηματοδοτούμενα έργα

α. Αυτοχρηματοδοτούμενα έργα

Το αρχικά προβλεφθέν ποσό των 14.673,51 χιλ. ευρώ αφορούσε στη συμμετοχή σε έναν από τους Ομίλους που είχαν προεπιλεγεί για την κατασκευή της Ζεύξης του Μαλιακού Κόλπου, την διεκδίκηση με άλλο Όμιλο του έργου των Ιπποδρόμων Αθήνας και Θεσσαλονίκης και την συμμετοχή στα έργα της Ολυμπιάδας του 2004. 

Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 02.05.2002 το ποσό αυτό μειώθηκε σε 1.173,88 χιλ. ευρώ, λόγω της καθυστέρησης του προγράμματος των αυτοχρηματοδοτούμενων έργων από την πλευρά της πολιτείας. Σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 25.11.2002, το ποσό αυτό ισχύει και αφορά στη β΄ φάση του διαγωνισμού για την κατασκευή των μεγάλων οδικών αξόνων που αναμένεται να υλοποιηθεί εντός του 2003. Στο πρόγραμμα των μεγάλων οδικών αξόνων, η ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε. συμμετέχει από κοινού με ισπανικό και πορτογαλικό όμιλο.

β. Πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων

Το ποσό των 8.804,11 χιλ. ευρώ που προβλέφθηκε στο Ενημερωτικό Δελτίο αφορούσε στη συμμετοχή της εταιρίας στο πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων Δημοσίων Οργανισμών (ΔΕΘ, ΟΛΘ, ΕΥΑΘ, ΕΥΔΑΠ κλπ) και κυρίως στην ιδιωτικοποίηση της ΔΕΘ που όμως τελικά δεν προχώρησε ενώ στον πρώτο διαγωνισμό ο Όμιλος της ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ ΑΕ είχε αναδειχθεί ως πλειοδότης. Το αρχικό αυτό ποσό μειώθηκε με απόφαση της Τ.Γ.Σ. της 29.06.2001 στο ποσό των 586,94 χιλ. ευρώ και στη συνέχεια μηδενίσθηκε με απόφαση της Ε.Γ.Σ. της 02.05.2002, λόγω καθυστέρησης στην εφαρμογή του προγράμματος ιδιωτικοποιήσεων από την πολιτεία, και ισχύει από τότε ως έχει.

γ. Χώρος στάθμευσης στη Θεσσαλονίκη και σε άλλες πόλεις.

Το αρχικά προβλεφθέν ποσό των 7.336,76 χιλ. ευρώ αφορούσε στην κατασκευή με αυτοχρηματοδότηση και στη διαχείριση χώρων στάθμευσης στη Θεσσαλονίκη, και σε μεγάλες πόλεις της Ελλάδας, όπως Βέροια, Λάρισα, Καβάλα, Ιωάννινα και Καρδίτσα.

Το αρχικό αυτό ποσό μειώθηκε σε 3.785,77 χιλ. ευρώ με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης  της 02.05.2002 και παραμένει ως έχει, διότι κρίθηκε ότι το ποσό αυτό ήταν επαρκές για τη συνέχιση του προγράμματος στη φάση αυτή, δεδομένου ότι η συγκεκριμένη δραστηριότητα επιχορηγείται από αναπτυξιακούς νόμους. 

5. Ανάπτυξη θυγατρικών επιχειρήσεων

α. Εξαγορές και δίκτυο Εταιριών

Το αρχικό ποσό των 7.336,76 χιλ. ευρώ του Ενημερωτικού Δελτίου της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου του 1999, αφορούσε στην εξαγορά υφιστάμενων ή στην ίδρυση νέων θυγατρικών εταιριών και στη δημιουργία δικτύου θυγατρικών κατασκευαστικών επιχειρήσεων σε διάφορες πόλεις της Ελλάδος. Στο πλαίσιο της επανάκρισης των εργοληπτικών πτυχίων του ΜΕΕΠ σύμφωνα με το Ν.2940/2001, η ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε.  προέβη στην εξαγορά των εταιριών ΤΕΜΑΚ Α.Ε., ΕΥΡΩΔΟΜΗ Α.Ε., Β. ΠΑΓΩΝΗΣ Α.Τ.Ε., Π. ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ Ε.Π.Ε. και ΠΡΟΔΟΜΗ Α.Ε., όπως αναφέρθηκε λεπτομερώς πιο πάνω. Τελικά, με την απόφαση της Ε.Γ.Σ. της 25.11.2002 και με την ολοκλήρωση στη φάση αυτή των εξαγορών κατασκευαστικών εταιριών, το τελικό ποσό για εξαγορές και δίκτυο εταιριών διαμορφώθηκε σε 41.832,78 χιλ. ευρώ. Μέχρι την 30/09/2002 είχε διατεθεί συνολικά το ποσό των 39.362,78 χιλ. ευρώ. Το αδιάθετο υπόλοιπο των 2.470 χιλ. ευρώ διατέθηκε μέχρι το τέλος του 2002 και αφορούσε στο ανεξόφλητο υπόλοιπο του τιμήματος των πιο πάνω αναφερθέντων εξαγορασθεισών κατασκευαστικών εταιριών (1.820 χιλ. ευρώ) καθώς και στην εξαγορά ποσοστού 65% της γερμανικής εταιρίας THOLANDER Ablufttechnik GmbH έναντι του ποσού των 650 χιλ. ευρώ που καταβλήθηκαν μέσα στον Οκτώβριο του 2002. Η εταιρία αυτή εξειδικεύεται στα συστήματα επεξεργασίας αέριων ρύπων και συμπληρώνει τη γκάμα των προσφερόμενων υπηρεσιών του τομέα περιβάλλοντος της ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε.

β. Ενεργειακά έργα

Το αρχικά προβλεφθέν ποσό των 8.804,11 χιλ. ευρώ, προοριζόταν για την παραγωγή και πώληση ηλεκτρικής ενέργειας, με την κατασκευή και διαχείριση υδροηλεκτρικών έργων.

Το ποσό μειώθηκε σε 3.521,64 χιλ. ευρώ σύμφωνα με την απόφαση της Τ.Γ.Σ. της 29.06.2001 και παρέμεινε ως έχει μέχρι σήμερα.

γ. Διαχείριση ακινήτων

Προβλέφθηκε αρχικά το ποσό των 11.738,81 χιλ. ευρώ για την εκμετάλλευση και διαχείριση ακινήτων.

Το ποσό αυξήθηκε σε 22.010,27 χιλ. ευρώ σύμφωνα με την απόφαση της Τ.Γ.Σ. την 29.06.2001 και παρέμεινε το ίδιο έως σήμερα.

δ. Ενίσχυση θυγατρικών

Το προβλεφθέν στο Ενημερωτικό Δελτίο κονδύλιο ανέρχονταν στο ποσό των 5.869,41 χιλ. ευρώ. Πέρα από τις κατασκευαστικές θυγατρικές (ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ Α.Τ.Ε., ΤΟΚΑΤ Α.Ε., ΣΥΝΘΕΣΙΣ Α.Τ.Ε.Β.Ε. και ΚΤΙΣΤΩΡ Α.Τ.Ε.) που ενισχύθηκαν στο μεταξύ διάστημα με τη μορφή της αύξησης του μετοχικού τους κεφαλαίου, η δημιουργία νέων θυγατρικών στο χώρο της ενέργειας (ΗΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε.) και στον τουρισμό (ΤΟΠΟΣ Α.Ε. και ΙΟΝΙΟΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ Α.Τ.Τ.Ε.Ε.) καθώς και η ανάγκη αύξησης του μετοχικού τους κεφαλαίου, απαιτούσε την αύξηση του ποσού για αυτή την κατηγορία των επενδύσεων σε 7.336,75 χιλ. ευρώ, η οποία και εγκρίθηκε από την Ε.Γ.Σ. της 02.05.2002 και παραμένει ως έχει. 

6. Αγροτουρισμός

Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του 1999 προβλέφθηκε ποσό 4.402,05 χιλ. ευρώ για επενδύσεις στο πλαίσιο που θέτουν οι κατευθύνσεις του Γ’ ΚΠΣ  για την αναζωογόνηση, αναβάθμιση και ανάπτυξη περιοχών με ειδικά χαρακτηριστικά (τουριστικού, πολιτιστικού, αθλητικού ενδιαφέροντος κ.λ.π.).

Τα ποσό αυτό με έγκριση της Ε.Γ.Σ. της 02.05.2002 μειώθηκε σε  293,47 χιλ. ευρώ διότι μετά την ίδρυση της ΤΟΠΟΣ Α.Ε. οποιαδήποτε δραστηριότητα της ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ Α.Ε. στον τομέα αυτό διενεργείται μέσω της θυγατρικής αυτής. Το τελικά διαμορφωμένο ποσό που εγκρίθηκε από την Ε.Γ.Σ. της 25.11.2002 μειώθηκε στο ποσό των 240,78 χιλ. ευρώ.

7. Βαλκανική αγορά

    Το αρχικά εγκριθέν ποσό των 7.336,76 χιλ. ευρώ αφορούσε στη δραστηριοποίηση της εταιρίας στην αγορά των Βαλκανίων, τόσο στον κατασκευαστικό όσο και στον επενδυτικό τομέα.

Μετά από απόφαση της Τ.Γ.Σ. την 29.06.2002 μειώθηκε το ποσό στις 586,94 χιλ. ευρώ. Σημειώνεται ότι η επέκταση της δραστηριότητας της ΘΕΜΕΛΙΟΔΟΜΗ στη Βαλκανική αγορά είναι γεγονός και η εταιρία ήδη εκτελεί σημαντικά έργα κυρίως στη Ρουμανία.

Οποιεσδήποτε μεταβολές στα είδη επενδύσεων, εξαιτίας αλλαγών των συνθηκών που επικρατούν στον κλάδο καθώς και γενικότερων μεταβολών της Οικονομίας, καθώς και τυχόν αποκλίσεις από το προβλεφθέν στο Ενημερωτικό Δελτίο, χρονοδιάγραμμα υλοποίησης, θα τίθενται προς έγκριση στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων.

                    ΠΙΝΑΚΕΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ